,,

今年上半年，指數(shù)表現(xiàn)比較平淡，但整體來看，小盤指數(shù)表現(xiàn)更優(yōu)，今天我們來看下上半年幾個(gè)主要寬基指數(shù)的指增基金的業(yè)績表現(xiàn)。

根據(jù)以前年度的經(jīng)驗(yàn)，這三個(gè)指數(shù)的指增基金中 1000 指增基金的超額最優(yōu)，滬深 300 指增基金超額最低，所以我們先看下 1000 指增的表現(xiàn)情況。

1、中證 1000 指數(shù)增強(qiáng)

【資料圖】

這兩年是中證 1000 指數(shù)快速發(fā)展的兩年，隨著市場風(fēng)格向小盤風(fēng)格的偏移以及中證 1000 指數(shù)相關(guān)衍生品的推出，中證 1000 指數(shù)的關(guān)注度大幅增加，中證 1000 指數(shù)基金也迅速擴(kuò)容，中證 1000 指增基金無論是數(shù)量和規(guī)模在這兩年都有了很大的增長。

當(dāng)前運(yùn)作中的中證 1000 指增基金有 34 只，發(fā)行中的 3 只。34 只基金中成立于 2022 年以前的僅有 6 只，另有 14 只成立于 2022 年，14 只成立于今年上半年，所以我們能獲得今年上半年完整業(yè)績的 1000 指增基金僅有 20 只。

20 只基金中，17 只跑贏了中證 1000 指數(shù)，獲得了超額收益；還有 3 只跑輸了中證 1000 指數(shù)。其中收益率排名靠前的 10 只基金我這里列出來，大家一起看看。

數(shù)據(jù)來源：蝶蜂數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截止日期：2023-6-30

排名第一的是招商中證 1000 指數(shù)增強(qiáng)，由我們熟悉的王平和蔡振管理，上半年超額收益 5.69%，可以看看這只基金近 3 年的超額收益情況。

近 3 年超額收益 30.34%，超額收益非常穩(wěn)定。

其次是國泰君安的胡崇海，這也是一位深耕量化投資的基金經(jīng)理。

而去年表現(xiàn)最為突出的喬亮管理的指增基金在規(guī)模大幅增長后今年業(yè)績表現(xiàn)一般。看了下喬亮管理的萬家中證 1000 指數(shù)增強(qiáng) ( 005313 ) 最新規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了 83.86 億，今年上半年收益率 6.73%，僅有 1.63% 的超額收益。

規(guī)模的魔咒在指增基金中同樣有效。

2、中證 500 指數(shù)增強(qiáng)

中證 500 指增基金運(yùn)作中的有 61 只，發(fā)行中的 3 只，其中 57 只成立于 2023 年之前，可以獲得今年上半年完整半年度的收益。我們看看 57 只基金中上半年表現(xiàn)最優(yōu)的 10 只基金。

數(shù)據(jù)來源：蝶蜂數(shù)據(jù)

中證 500 指增中表現(xiàn)最好的兩只都是由孫蒙主導(dǎo)管理的，兩只產(chǎn)品今年上半年的超額收益都在 5 個(gè)點(diǎn)以上。

兩只基金的走勢幾乎完全重合，可見策略所用的策略是一樣的。這兩只產(chǎn)品去年在 500 指增中分別排名第二和第三，業(yè)績表現(xiàn)比較穩(wěn)定。而去年的 500 指增冠軍喬亮今年在中證 500 上的表現(xiàn)也比較一般。

孫蒙作為一個(gè)量化新星今年受到了廣泛的關(guān)注，他管理的兩只主動(dòng)量化基金表現(xiàn)也很優(yōu)秀。

這前 10 只基金的超額收益均在 3 個(gè)點(diǎn)以上，57 只基金中跑贏中證 500 指數(shù)的有 38 只，跑輸?shù)挠?19 只。

3、滬深 300 指數(shù)增強(qiáng)

滬深 300 指增基金合計(jì) 57 只，其中一只是今年成立的，所以我們能獲得上半年完整收益的有 56 只。從以前的結(jié)果來看，滬深 300 指增基金相對來說更難獲得超額收益，我們看看今年上半年的情況。

滬深 300 指增基金中上半年的超額收益都沒有超過 5 個(gè)點(diǎn)，表現(xiàn)最好的是長信滬深 300 指增（005137），上半年超額收益 4.36%。

主動(dòng)量化基金中的明星經(jīng)理馬芳管理的國金 300 指增（163407）上半年也僅獲得了 3.41% 的超額。