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在停牌 10 天之后，榮盛發(fā)展 ( 002146.SZ ) 發(fā)布 " 發(fā)行股份購買資產(chǎn)并配套募集資金 " 的交易預案，與此同時，公司高管團隊將在未來 3 個月內(nèi)增持股票。

隨后的 6 月 9 日及 6 月 12 日，盡管港股內(nèi)房股整體下行，榮盛發(fā)展卻接連迎來兩個漲停，截至 12 日收盤，榮盛發(fā)展報 1.42 元／股，總市值 61.74 億元。

(相關(guān)資料圖)

根據(jù)公告，榮盛發(fā)展擬以發(fā)行股份的方式購買榮盛控股、北京融惟通、中鴻凱盛、天津瑞帆、高清、周偉、天津科啟合計持有的榮盛盟固利 76.44% 股份 ( 對應已實繳注冊資本人民幣 3.7 億元 ) ，同時向不超過 35 名符合條件的特定對象發(fā)行股票募集配套資金。

此次交易由發(fā)行股份購買資產(chǎn)和募集配套資金兩部分組成，發(fā)行股份購買資產(chǎn)的生效和實施為本次募集配套資金的前提和實施條件，但最終募集配套資金成功與否不影響此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的實施。

此外，公告稱，基于對公司經(jīng)營發(fā)展的信心及對公司長期投資價值和未來持續(xù)發(fā)展前景的認可，榮盛發(fā)展部分董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心骨干計劃自 2023 年 6 月 9 日起未來 3 個月內(nèi)，以自有或自籌資金按照增持價格為不高于 1.20 元 / 股、通過二級市場集中競價方式對公司股票進行增持，增持金額合計不低于 7565 萬元人民幣、且不超過 1.2 億元人民幣。

盟固利是誰？

榮盛盟固利堪稱新能源行業(yè)的老兵。官網(wǎng)顯示，榮盛盟固利為專業(yè)鋰離子電池電芯及系統(tǒng)提供商，專注于新能源汽車動力電池及儲能電池電芯及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。榮盛盟固利主要產(chǎn)品包括電芯、模組、電池包及儲能電池系統(tǒng)，并可根據(jù)需求提供動力電池及儲能產(chǎn)品整體解決方案。

官網(wǎng)顯示，榮盛盟固利成立于 2002 年 5 月，目前已形成涵蓋動力電池關(guān)鍵材料、電芯、模組、系統(tǒng)集成及 BMS 在內(nèi)的完整技術(shù)體系，成功開發(fā)出高功率型、高能量型、能量功率兼顧型錳酸鋰、三元、磷酸鐵鋰、鈦酸鋰體系動力電池產(chǎn)品。

據(jù)悉，榮盛盟固利的動力電池產(chǎn)品已在全國實現(xiàn)應用，遠銷歐美，應用于 EV、HEV、PHEV、軌道交通、通用航空、綠色儲能等市場領(lǐng)域。

曾經(jīng)的榮盛盟固利歸屬于中信國安，2016 年曾為中信國安貢獻七成凈利潤。

2018 年 6 月，榮盛發(fā)展控股股東榮盛控股以 21.72 億元的價格，向中信國安收購了中信國安盟固利動力科技有限公司 31.8% 股權(quán)。根據(jù)公開資料，榮盛控股及其他投資人后續(xù)還對盟固利增資 15 億元，最終持有中信國安盟固利動力科技有限公司 51.16% 股權(quán)。一年后，榮盛控股將其更名為榮盛盟固利。

2020 年，榮盛控股進一步向中信國安收購榮盛盟固利 22.61% 股權(quán)，交易對價 10.17 億元。交易完成后，中信國安徹底退出了榮盛盟固利。至此，榮盛控股在榮盛盟固利的花費接近 50 億元。

據(jù)新能源行業(yè)內(nèi)部人士介紹，雖然榮盛盟固利在當前新能源電池整體行業(yè)排名中并不突出，但榮盛盟固利的特色是高功率電池，在商用車高功率電池和氫燃料電池系統(tǒng)配套鋰電池領(lǐng)域是行業(yè)的絕對龍頭，細分市場的市場占有率超過 50%，屬于典型的 " 隱形冠軍 "。

榮盛的決心

一券商人士分析稱，近年來，新能源概念火爆，如果榮盛發(fā)展能夠完成向新能源領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，對其二級市場上的股價將會有積極影響，隨著股價上漲，至少是短期內(nèi)，或許能化解其面臨退市的風險。

被榮盛收購后的盟固利在資本市場上沒有太多聲音，但坊間也一直傳聞盟固利正在謀求獨立上市。公開資料顯示，榮盛盟固利已經(jīng)在 2021 年完成股改，并已啟動上市準備工作。多位一級市場投資人表示，榮盛盟固利本打算最早在 2024 年申請上科創(chuàng)板，相關(guān)中介機構(gòu)均已進場，擬打造 A 股市場上商用車電池第一股。

在這個緊要關(guān)頭，地產(chǎn)板塊的危機顯然打亂了榮盛控股的節(jié)奏，被迫拿出潛力資產(chǎn)注入地產(chǎn)上市公司。某券商保薦人稱，以重大資產(chǎn)重組的方式將榮盛盟固利注入上市公司，榮盛盟固利只能以資產(chǎn)評估價值為做價標準，這種評估方法與新能源電池行業(yè)目前在一級市場上以收益法或可比法估值的方案相比，將大幅壓低盟固利的估值。

因此，一定程度上說，通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式將盟固利注入地產(chǎn)上市公司，榮盛控股承受了巨大損失。

榮盛發(fā)展在公告里表示，公司目前的主營業(yè)務為房地產(chǎn)開發(fā)與銷售，近年來，由于經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)形勢的雙重影響，公司面臨一定的經(jīng)營壓力，因此，公司主動謀求業(yè)務轉(zhuǎn)型升級，布局新能源業(yè)務。此次交易完成后，榮盛盟固利將成為公司控股子公司，新能源業(yè)務也將成為公司主營業(yè)務之一。

榮盛發(fā)展表示，此次交易將有利于提升公司科技創(chuàng)新發(fā)展?jié)摿Γ鰪姽镜馁Y產(chǎn)質(zhì)量和核心競爭力，為公司未來業(yè)務轉(zhuǎn)型升級奠定堅實基礎(chǔ)。

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