隨著利率不斷下調(diào)，人民幣大額存單、存款產(chǎn)品光環(huán)已逐漸褪色，但卻有另一類(lèi)存款產(chǎn)品 " 高歌猛進(jìn) "，吸引了市場(chǎng)目光。4 月 6 日，北京商報(bào)記者注意到，近段時(shí)間，有不少儲(chǔ)戶(hù)曬出購(gòu)買(mǎi)美元存款產(chǎn)品的經(jīng)歷，無(wú)一例外，這些產(chǎn)品都具有高利率的特質(zhì)，部分產(chǎn)品 1 年期存款利率高達(dá) 5.5%，相較人民幣存款產(chǎn)品而言確實(shí)更加吸睛。對(duì)儲(chǔ)戶(hù)來(lái)說(shuō)，美元存款究竟值不值得 " 上車(chē) " 購(gòu)買(mǎi)？又存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

(資料圖)

利率誘人

在利率不斷走低的當(dāng)下，4% 以上的人民幣存款產(chǎn)品已難覓其蹤，但如今，有這樣一款存款產(chǎn)品，利率一度狂飆至 5.5%，且合規(guī)合法，你會(huì)心動(dòng)嗎？4 月 6 日，北京商報(bào)記者注意到，有不少儲(chǔ)戶(hù)曬出購(gòu)買(mǎi)美元存款產(chǎn)品的經(jīng)歷。

" 理財(cái)產(chǎn)品不保本、人民幣存款產(chǎn)品利率越來(lái)越低，沒(méi)想到美元存款產(chǎn)品利率卻這么高，后悔買(mǎi)晚了！"" 前段時(shí)間收到客戶(hù)經(jīng)理推薦的美元存款產(chǎn)品，1 年期利率超過(guò) 5% 我準(zhǔn)備上車(chē) "" 我也有 5% 利息的美元存款產(chǎn)品了，真香 "…… 從儲(chǔ)戶(hù)曬出的種種購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷來(lái)看，相較人民幣存款產(chǎn)品，美元存款產(chǎn)品利率確實(shí)較為吸睛。

美元存款產(chǎn)品與人民幣存款產(chǎn)品最大的區(qū)別就在于存入幣種的不同，美元存款產(chǎn)品存入的是美元，取出時(shí)也為美元。市面上美元存款產(chǎn)品利率是否真的如此之高？北京商報(bào)記者進(jìn)行了調(diào)查。

中國(guó)銀行北京地區(qū)一支行網(wǎng)點(diǎn)客戶(hù)經(jīng)理介紹，" 在我行購(gòu)買(mǎi)美元存款產(chǎn)品需要單獨(dú)申請(qǐng)，1 年期存款利率在 4.5%-5% 左右，最長(zhǎng)的存期利率為 1 年，5 萬(wàn)美元起存，如果客戶(hù)資金不夠可以和其他客戶(hù)拼團(tuán)購(gòu)買(mǎi)，這樣能申請(qǐng)到較高的利率 "。

根據(jù)建設(shè)銀行一位客戶(hù)經(jīng)理同步的美元儲(chǔ)蓄定價(jià)價(jià)格表，該行設(shè)有多個(gè)存入?yún)^(qū)間，2000-1 萬(wàn)美元 1 年期利率為 3.4%；1 萬(wàn) -5 萬(wàn)美元 1 年期利率為 4.7%；5 萬(wàn) -10 萬(wàn)美元 1 年期利率為 4.8%，以此類(lèi)推，存入金額 ≥50 萬(wàn)美元時(shí)，1 年期利率可達(dá) 5%。

工商銀行美元存款產(chǎn)品利率也按照不同檔位定價(jià)，據(jù)該行網(wǎng)點(diǎn)人士介紹，" 存入 8000-3 萬(wàn)美元區(qū)間，1 年期利率為 4.8%；存入 3 萬(wàn) -10 萬(wàn)美元，1 年期存款利率為 4.9%"。

" 我行美元存款產(chǎn)品利率在 4.5% 左右。" 另一家國(guó)有大行客戶(hù)經(jīng)理表示，" 美元存款產(chǎn)品利率每天的報(bào)價(jià)都不同，按當(dāng)天存入利率報(bào)價(jià)計(jì)算，后續(xù)利率不會(huì)再進(jìn)行浮動(dòng)。"

除了國(guó)有大行之外，也有股份制銀行及城商行美元存款產(chǎn)品利率表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，例如，興業(yè)銀行起存門(mén)檻為 8000 美元，1 年期利率為 5.1%；另一家城商行客戶(hù)經(jīng)理介紹，" 我行 2000 美元起存，1 年期利率為 5.2%，1 年期 1 萬(wàn)美元起存利率可達(dá) 5.5%"。

相較中資銀行，外資銀行對(duì)美元存款產(chǎn)品的熱情也同樣不減。" 搶占外匯先機(jī)、尊享外幣特惠利率 "，大華銀行在宣傳海報(bào)中標(biāo)注，該行美元定存利率最高可達(dá) 5.2%。北京商報(bào)記者另從渣打銀行客戶(hù)經(jīng)理處獲悉，該行新開(kāi)戶(hù) VIP 客戶(hù)可享受的美元存款產(chǎn)品 1 年期利率為 5%。

貶值風(fēng)險(xiǎn)

單從收益率指標(biāo)來(lái)計(jì)算，若儲(chǔ)戶(hù)以 5 萬(wàn)美元購(gòu)入 1 年期 5.5% 利率的美元存款產(chǎn)品，一年后的利息可達(dá) 2750 美元，以 4 月 6 日 1 美元可兌換 6.87 元人民幣計(jì)算，可賺金額為 1.89 萬(wàn)元人民幣。對(duì)比人民幣存款產(chǎn)品利率來(lái)看，若以 5 萬(wàn)美元（34.35 萬(wàn)元人民幣）購(gòu)入 1 年期 3.2% 人民幣存款產(chǎn)品為例，一年后的盈利為 1.09 萬(wàn)元。

如此高的利率讓不少儲(chǔ)戶(hù)直呼 " 撿了大便宜 "，但值得關(guān)注的是，在調(diào)查過(guò)程中，多位銀行客戶(hù)經(jīng)理均向北京商報(bào)記者提醒稱(chēng)，不建議盲目買(mǎi)入。

" 目前美國(guó)正處于加息通道，匯率的變化每天都有不同。加息后所有的美元都會(huì)回流至美國(guó)，人民幣處于升值階段，也就說(shuō)明人民幣‘更值錢(qián)’了，那么相應(yīng)地兌換的美元就少了。" 恒豐銀行北京地區(qū)一位客戶(hù)經(jīng)理表示，" 比如，1 美元之前可以?xún)稉Q 6.8 元人民幣，人民幣升值后 1 美元可能只能兌換 6.7 元人民幣。"

也就是說(shuō)，若儲(chǔ)戶(hù)在換匯的高位將人民幣換成美元購(gòu)買(mǎi)美元存款產(chǎn)品，在美元貶值后資金就會(huì)出現(xiàn)虧損。" 匯率買(mǎi)賣(mài)有風(fēng)險(xiǎn)，雖然美元存款產(chǎn)品利率比較高，但美元匯率會(huì)存在一定變化，例如，現(xiàn)在存入 1 年期美元存款產(chǎn)品，到期后美元貶值了，這樣有可能會(huì)出現(xiàn)虧損，儲(chǔ)戶(hù)買(mǎi)入需要仔細(xì)斟酌。" 一位國(guó)有大行客戶(hù)經(jīng)理提醒稱(chēng)。

" 需要注意的是，每人每年便利化額度只有 5 萬(wàn)美元，也就是說(shuō)如果換匯超過(guò) 5 萬(wàn)美元需要提供證明材料。" 上述城商行客戶(hù)經(jīng)理提醒稱(chēng)，" 總行推廣美元存款產(chǎn)品時(shí)也特意進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示，不推薦儲(chǔ)戶(hù)在沒(méi)有美元的情況下盲目換匯購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品。沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)的儲(chǔ)戶(hù)建議不要購(gòu)買(mǎi)。"

融 360 數(shù)字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，相對(duì)于人民幣定存產(chǎn)品來(lái)看，美元存款產(chǎn)品占用個(gè)人每年 5 萬(wàn)美元的換匯額度，期限以中短期為主，目前利率要明顯高于人民幣存款產(chǎn)品利率。不過(guò)，購(gòu)買(mǎi)美元存款產(chǎn)品存在匯率風(fēng)險(xiǎn)，如果在存款到期之前，美元相對(duì)于人民幣貶值，則儲(chǔ)戶(hù)會(huì)有一定匯率損失，美元存款產(chǎn)品的實(shí)際利率要打一定折扣。

" 美元與人民幣存款產(chǎn)品不同在于幣種不同，由于中美政策不同，存款利率也存在差異。" 在光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華看來(lái)，美元存款產(chǎn)品利率雖高，但美元融資成本也高，并且近年美元匯率波動(dòng)劇烈。美元存款產(chǎn)品利率維持高位，疊加近日美元匯率有所反彈，可能增加美元存款產(chǎn)品的吸引力；但近期美元走勢(shì)反復(fù)，波動(dòng)較劇烈，需要防范潛在匯兌方面風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)脆弱

由于美元具有的國(guó)際貨幣地位，美聯(lián)儲(chǔ)加息帶來(lái)美元升值，進(jìn)而引發(fā)國(guó)際資本回流美國(guó)。對(duì)其他國(guó)家來(lái)說(shuō)，本幣資產(chǎn)的價(jià)值就會(huì)下跌，近些年，全球出現(xiàn) " 去美元化 " 的聲浪。再加上不久之前，硅谷銀行 " 閃崩 " 風(fēng)波仍在發(fā)酵階段，市場(chǎng)情緒依然脆弱，從儲(chǔ)戶(hù)角度來(lái)說(shuō)，哪類(lèi)群體適合購(gòu)買(mǎi)美元存款產(chǎn)品？

中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英指出，美元本身匯率波動(dòng)相對(duì)比較大，近期，美元存在一些貶值因素，而當(dāng)美元存款產(chǎn)品到期換成人民幣后，由于美元的貶值整體收益價(jià)值也在下降。其次，儲(chǔ)戶(hù)將人民幣轉(zhuǎn)換成美元存款產(chǎn)品規(guī)模會(huì)受到一定的限制。在 " 去美元化 " 的背景下，再加上我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的背景，人民幣升值是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，儲(chǔ)戶(hù)應(yīng)從匯率變動(dòng)、利息收益角度綜合考慮，再?zèng)Q定是否選擇美元存款產(chǎn)品。

" 當(dāng)前美元存款產(chǎn)品利率水平還維持在一個(gè)相對(duì)較高的位置，對(duì)此前有過(guò)投資經(jīng)驗(yàn)的儲(chǔ)戶(hù)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在適當(dāng)配置一些美元存款產(chǎn)品較為合適。但不排除美元有持續(xù)貶值的可能，這也會(huì)導(dǎo)致美元價(jià)值下降。對(duì)一些資金量小的、追求收益穩(wěn)健的儲(chǔ)戶(hù)，還是建議選擇人民幣存款產(chǎn)品，雖然人民幣存款產(chǎn)品利息偏低，但安全性、穩(wěn)定性可以保證，存款的內(nèi)在價(jià)值不會(huì)大幅度波動(dòng)。

從安全性角度來(lái)說(shuō)，境內(nèi)銀行的外幣存款也受《存款保險(xiǎn)條例》保護(hù)。" 美元存款產(chǎn)品的安全性很高，當(dāng)前美元存款產(chǎn)品利率較高，儲(chǔ)戶(hù)持有期間的利率是不變的，所以一般來(lái)說(shuō)只需關(guān)注美元匯率變動(dòng)即可。如果手中正好持有美元，沒(méi)有換成人民幣的打算且短期內(nèi)不會(huì)動(dòng)用，購(gòu)買(mǎi)美元存款產(chǎn)品較為合適；但如果為了高息去換匯再購(gòu)買(mǎi)美元存款產(chǎn)品，則要承擔(dān)美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)。" 劉銀平如是說(shuō)道。

北京商報(bào)記者 宋亦桐