臨近年末，22個核心試點城市基本已完成了今年的多輪集中供地，相比去年，整體成交規模進一步走低，土地市場更加冷清。

根據房地產研究機構克而瑞統計，截至2022年11月中旬，全國涉宅地塊通過招拍掛方式成交的土地總建筑面積僅剩下7.28億平方米，較2021全年下跌58%，即便加上預估的12月成交量，今年涉宅地塊成交規模腰斬幾乎是“板上釘釘”。不僅如此，長春等城市的涉宅用地成交規模甚至同比下滑九成，跌至谷底。

但隨著房地產融資新政暖風勁吹，部分房企正在重新審視土地市場和拿地策略，多城也在12月的最后十多天給土拍加場次，釋放出土地市場回溫信號。

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沉寂多時

2021年2月，“22城試點集中供地”模式橫空出世，徹底改變了原有土拍方式。然而，除了當年度第一批次集中供地“高熱”，從第二批次至今，整體土拍熱度不斷下降，土地市場的高燒徹底被澆滅。

據克而瑞統計，全國涉宅地塊成交面積已經連續兩年下降。2021年，全國涉宅地塊通過招拍掛方式成交的土地總建筑面積約為17.35億平方米，較2020年下跌24%。今年跌幅擴大化，截至2022年11月中旬，全國涉宅地塊通過招拍掛方式成交的土地總建筑面積僅剩下7.28億平方米，較2021全年下跌58%。

2022年12月數據還未出，克而瑞預估，即便加上12月的成交量，今年全年較2021年全年含宅用地成交仍有五成降幅，整體數據可謂“腰斬”。

部分城市的數據比“腰斬”還要嚴重得多。如長春，克而瑞數據顯示，截至2022年11月16日，長春的涉宅用地成交面積較2021年全年下跌達九成，即使12月份成交集中放量也難以出現明顯改善。

根據wind金融終端數據，重慶已經連續多年霸榜住宅用地成交面積第一的位置，但是總成交規模下降嚴重。今年以來，重慶共成交住宅用地155宗、土地總面積780萬平方米、成交總價428.8億元，而去年則成交了332宗住宅用地，成交面積高達1913萬平方米，成交總價達到1510億元。

曾經的土地出讓大戶武漢也敗下陣來，上一年度成交914萬平方米住宅用地，而今年以來僅成交187萬平方米。

中指研究院統計數據顯示，截至11月底，22個集中供地城市中僅有合肥、無錫、上海、廈門4個城市完成了今年的供地計劃。

克而瑞認為，集中供地政策出臺的初衷為了抑制土地市場過熱，到今天隨著經濟、行業、企業的背景和發展邏輯發生轉變，未來供地會逐步淡化“集中式”，集中供地的城市名單或將調整。

從實際操作來看，“集中供地”已經出現較大調整，去年22個試點城市采用全年三批次集中出讓模式，而今年許多城市已經在進行第五批次甚至第六批次供地。今年9月長沙已宣布之后不再按年度批次推介土地，更改為年度常態化持續更新推介。10月底江西省住建廳也曾發布通知稱，力爭將南昌從“集中供地”城市名單中調出。

央國企熱度降低

土地市場的冷清，歸根結底是參拍主體的減少。

2021年首次集中供地時，百強房企大多積極參拍，而到了2022年第三輪集中供地時，百強房企中僅有28家房企拿地，投資集中度上升，拿地金額前十名的房企占了百強房企拿地總金額的65%。

一大批房企在2022年徹底消失于拿地名單中，今年投資活動基本暫停，在手儲備貨值大幅下滑。

即便是相對積極的央國企以及城投公司，在2022年下半年以來也漸顯疲乏。據克而瑞統計，華潤、中海、保利等充滿拿地優勢的央企今年的投資力度卻不及去年。

在2022年的土拍市場中，“城投托底”是一個關鍵詞，城投是真正的拿地主力軍。百強房企投資金額走低之際，城投公司卻逆勢走高，2022年前三輪集中供地中，各地城投公司的總拿地金額從1488億元提升至2037億元。據券商申萬宏源研報，2022年前三季度，各地城投拿地占比達到42%。

然而今年10月8日，財政部印發《關于加強“三公”經費管理嚴控一般性支出的通知》。通知明確，嚴禁通過舉債儲備土地，不得通過國企購地等方式虛增土地出讓收入，不得巧立名目虛增財政收入，彌補財政收入缺口；規范地方事業單位債務管控，建立嚴格的舉債審批制度，禁止新增各類隱性債務，切實防范事業單位債務風險。

在此之后，城投公司托底土地市場的能力與意愿均有所減弱，在今年第四批次供地中，不少地方城投開始與民營房企聯合拿地。

回暖希望

11月中旬以來，房地產政策暖風頻吹，信貸投放、債券融資、股權融資“三箭齊發”，為房企恢復融資創造了空間和機會。

一系列重大利好政策發布后，一家大型房企投拓人員日前對第一財經記者表示，今年年初他已經轉崗資管，原本投拓部門的同事也大多離職，現在他重新回到投拓崗位，目前的工作內容是梳理數據以及進行一些市場研究，公司有恢復投拓跡象但目前還沒有實質性動作。

另一家有公開債務違約的民營房企內部人士對記者表示，該房企今年經歷多輪裁員降薪，許多工作都暫緩，更是一塊土地都沒拿，但現在所有部門似乎都在蘇醒，雖然還沒有公開拿地，但部分準備工作在進行中。

12月的最后半個月，各大城市土地掛牌信息增多，也是一個比較明顯的信號。

比如此前多輪供地結果都比較冷清的武漢，選擇在年尾“搏一把”。近期武漢市土地交易中心方面已表示，12月中下旬將陸續安排35宗、共計174公頃的涉宅用地拍賣。12月20日，南京也將進行第五批次集中供地，將一口氣上架15宗地塊，總出讓面積達到48萬平方米。

上周，蘇州今年加出來的第五批集中供地就頗為順利，10宗地塊全部成交，其中3宗地塊溢價成交、2宗達到觸頂價需要搖號，相比第四批次熱度回升明顯。

“不可否認許多民營房企現在對于是否拿地仍持觀望態度，但是隨著集中供地政策的放松以及各地土地放量，土地市場的回溫是指日可待的。”上述房企投拓人士表示。

責編:王時丹 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉