最近的A股太慘了，不僅公募基金集體傷亡慘重，連私募大佬們也開始逐個(gè)跌破預(yù)警線了。

2月11日晚，百億私募大佬但斌、百億私募大佬梁洪、百億量化私募赫富投資先后曝出：凈值跌破預(yù)警線……與此同時(shí)，前“公募一哥”任澤松更是1月暴跌近30%。

而這不僅僅是個(gè)案。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至最新，已有超1000只私募產(chǎn)品凈值跌破了0.8元的傳統(tǒng)預(yù)警線，其中，有123只為百億私募旗下產(chǎn)品。

百億量化私募“告急”

凈值跌破預(yù)警線

2月11日晚間，百億量化私募上海赫富投資向投資者和代銷機(jī)構(gòu)發(fā)出公告，稱旗下赫富靈活對(duì)沖九號(hào)A期私募證券投資基金在2月10日的單位凈值為0.8774元，已低于預(yù)警線0.88元，觸及預(yù)警。這是這次首家宣布跌破預(yù)警線的量化私募。而這只產(chǎn)品的下跌不是個(gè)例。三方數(shù)據(jù)顯示，旗下多只代表產(chǎn)品今年收益率告負(fù)，截至1月28日，已有產(chǎn)品跌幅超14%。

值得注意的是，此前1月28日，赫富投資公告稱，基于對(duì)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展的看好，及對(duì)本公司主動(dòng)投資管理能力的充分信心，作為長(zhǎng)期價(jià)值投資的堅(jiān)定踐行者，公司近日已運(yùn)用自有資金4000萬(wàn)元申購(gòu)公司管理的基金產(chǎn)品份額，并計(jì)劃后續(xù)加大自有資金申購(gòu)規(guī)模，與投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享。不過，據(jù)記者了解，也有個(gè)別百億量化私募凈值早已跌破0.8元。梁宏：部分產(chǎn)品一年跌破預(yù)警線另外一個(gè)百億私募大佬梁宏，其執(zhí)掌的希瓦私募，旗下也有產(chǎn)品凈值跌破0.8元。資料顯示，跌破0.8元的一只產(chǎn)品剛滿1年；還有一只未滿1年的產(chǎn)品，截至1月28日剛好到0.8元。此外，還有多只產(chǎn)品凈值在1元以下。

值得注意的是，2021年初，希瓦私募基金曾出現(xiàn)一定程度的回撤，有投資人提出質(zhì)疑。對(duì)此，梁宏回懟稱：“不要對(duì)我指手畫腳，有本事自己贖回自己去炒股”“扛不住波動(dòng)不要來(lái)投我的產(chǎn)品”“又想吃肉又不想挨打，請(qǐng)另請(qǐng)高明”。

但斌：旗下超50只產(chǎn)品跌破預(yù)警線

6只產(chǎn)品面臨“清盤”

私募大佬但斌也難逃此波下跌的殺傷，有媒體報(bào)道稱，旗下合計(jì)超50只私募產(chǎn)品的單位凈值已跌破了0.8元的傳統(tǒng)警戒線，另外還有6只產(chǎn)品凈值跌破了0.7元的傳統(tǒng)止損線。

對(duì)此，但斌并未直接對(duì)旗下產(chǎn)品凈值和業(yè)績(jī)作出回應(yīng)，而是在其微博中回應(yīng)稱：“目前我們產(chǎn)品都有做好相應(yīng)風(fēng)控，凈值相對(duì)維穩(wěn)，我和交易部始終保持謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)，目前震蕩行情下市場(chǎng)恐慌情緒較多……東方港灣經(jīng)歷過2008年金融危機(jī)、白酒危機(jī)、2015年股災(zāi)等等股市不好的時(shí)期，每次之后公司發(fā)展得都更好！”

前“公募一哥”也暴跌最慘一個(gè)月虧30%

不僅如此，前“公募一哥”任澤松也暴跌。三方數(shù)據(jù)顯示，任澤松“奔私”后加盟的上海集元資產(chǎn)，旗下10只產(chǎn)品跌幅慘重，其中有8只產(chǎn)品1月跌逾20%。

最慘的一只便是任澤松執(zhí)掌的代表作，一月虧損高達(dá)29.53%。

期貨大佬產(chǎn)品觸及止損線而這一波私募暴跌潮，首家被曝出觸及止損線的，是期貨大佬郗慶。2月8日，由期貨大佬郗慶掌舵的浙江善淵投資發(fā)布了《關(guān)于理型1號(hào)私募基金觸及止損線的告知函》，稱其管理的產(chǎn)品“理型1號(hào)私募基金”觸及止損線。基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，浙江善淵投資管理規(guī)模20億~50億元。對(duì)此，善淵投資回應(yīng)稱，這只產(chǎn)品因?yàn)樽罱喙芍负凸善保瑢?dǎo)致回撤比較大。

超1000只私募產(chǎn)品跌破預(yù)警線近九成百億私募業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)而這不僅僅是個(gè)案。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至最新，已有超1000只私募產(chǎn)品凈值跌破了0.8元的傳統(tǒng)預(yù)警線，其中，有123只為百億私募旗下產(chǎn)品。此外，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日，百億私募數(shù)量為113家，其中94家有業(yè)績(jī)披露的百億今年以來(lái)平均收益為-4.32%，業(yè)績(jī)?yōu)檎陌賰|私募為11家，正收益百億私募占比僅為11%。

其中，有35家百億私募跌幅超5%，其中又有7家百億私募跌幅超10%，最大跌幅接近15%，主要為2021年度漲幅居前的私募。

對(duì)此，雪球副總裁夏凡分析，2022年以來(lái)，市場(chǎng)波動(dòng)明顯加大，結(jié)構(gòu)分化愈發(fā)明顯，滬深300指數(shù)一月份下跌7.62%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)一月份下跌12.45%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是累計(jì)回撤超過20%。近兩年市場(chǎng)的主題賽道，如醫(yī)藥、新能源等近期回撤幅度明顯高于市場(chǎng)平均水平，給投資人短期帶來(lái)了一定的心里壓力和負(fù)面情緒。市場(chǎng)波動(dòng)造成了很多去年發(fā)行的產(chǎn)品凈值接近甚至跌破預(yù)警止損線，導(dǎo)致管理人不得不被動(dòng)清盤產(chǎn)品。不過這部分產(chǎn)品占整體私募基金的數(shù)量微乎其微，截止2021年末，私募證券類管理人數(shù)量有9000余家，存續(xù)產(chǎn)品近7.7萬(wàn)只，從前述在清盤邊緣的產(chǎn)品數(shù)量來(lái)看，僅占全部產(chǎn)品數(shù)量的0.5%左右，絕大多數(shù)產(chǎn)品都暫未涉及前述清盤的情況。

從歷史上來(lái)看，指數(shù)短期的波動(dòng)是市場(chǎng)行為，投資者并不需要過分悲觀，通常也不會(huì)引發(fā)市場(chǎng)中基金產(chǎn)品的連鎖反應(yīng)。從雪球社區(qū)用戶活躍度和內(nèi)容方向來(lái)看，近期投資者的情緒相對(duì)穩(wěn)定樂觀，絕大多數(shù)投資者能夠理解市場(chǎng)正常波動(dòng)的合理性，有些投資者更傾向于這是非常好的價(jià)值機(jī)會(huì)。

私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人榮浩認(rèn)為，個(gè)別管理人產(chǎn)品觸及預(yù)警線和清盤線并非僅僅是近期的市場(chǎng)下跌導(dǎo)致，背后根本原因還是其投研邏輯、機(jī)遇把握、風(fēng)險(xiǎn)把控等綜合因素。從數(shù)據(jù)占比來(lái)看，目前私募產(chǎn)品數(shù)量總計(jì)超過12萬(wàn)只，個(gè)別基金清盤是行業(yè)正常現(xiàn)象并不會(huì)引起其他連鎖反應(yīng)。今年一月份大幅下跌投資人的情緒是相對(duì)悲觀的，而進(jìn)入2月份本周開市市場(chǎng)企穩(wěn)，加之春節(jié)長(zhǎng)假，悲觀情緒沖淡，但是觀望和猶豫，預(yù)期中性偏弱。

責(zé)編:劉安琪 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬(wàn)軍偉