近日，贊同科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“贊同科技”)對(duì)外更新了招股書，欲沖刺上交所主板。

目前，贊同科技主要業(yè)務(wù)為軟件開發(fā)及服務(wù)，報(bào)告期內(nèi)(指2019年、2020年和2021年，下同)主要客戶為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。和同行業(yè)上市公司相比，贊同科技毛利率較低，償債能力較弱。此次IPO贊同科技計(jì)劃募資83426.46萬元，其中20000萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

主要客戶來自銀行 主業(yè)毛利率持續(xù)下滑

據(jù)招股書顯示，贊同科技是國(guó)內(nèi)具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的銀行業(yè)IT解決方案提供商之一，主要業(yè)務(wù)為軟件開發(fā)及服務(wù)。公司深耕軟件開發(fā)領(lǐng)域20余年，一直將以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)作為主要服務(wù)對(duì)象，在銀行業(yè)IT解決方案市場(chǎng)領(lǐng)域內(nèi)積累了大量具有長(zhǎng)期合作關(guān)系的客戶。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)贊同科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入分別為8.19億元、11.16億元和13.43億元，分別同比增長(zhǎng)37.36%、36.21%和20.32%，公司營(yíng)業(yè)收入中的95%以上來自銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu);同期贊同科技實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為5681.06萬元、10664.69萬元和9245.06萬元，在2019年和2020年分別同比增長(zhǎng)97.79%和87.72%之后，2021年又同比下滑13.31%。

從營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成情況來看，報(bào)告期內(nèi)贊同科技軟件開發(fā)及服務(wù)的營(yíng)業(yè)收入分別為7.44億元、10.21億元和12.45億元，分別占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的90.83%、91.57%和92.75%。該業(yè)務(wù)主要根據(jù)客戶業(yè)務(wù)需求，基于公司的產(chǎn)品或技術(shù)服務(wù)能力，進(jìn)行各類軟件開發(fā)活動(dòng)。截至2021年末，贊同科技已經(jīng)為1家政策性銀行、4家國(guó)有大型商業(yè)銀行、11家股份制銀行、11家外資銀行以及160多家區(qū)域性商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和非銀行金融機(jī)構(gòu)提供了IT技術(shù)服務(wù)。

目前贊同科技第一大客戶為工商銀行，報(bào)告期內(nèi)其來自工商銀行的銷售收入分別為11170.45萬元、24293.08萬元和33229.57萬元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的13.63%、21.77%和24.75%。另外，報(bào)告期內(nèi)贊同科技前五大客戶均為銀行。在招股書中，贊同科技坦言，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受銀行業(yè)發(fā)展的影響明顯，若未來銀行業(yè)IT系統(tǒng)建設(shè)增速放緩，或公司的技術(shù)水平不能滿足客戶發(fā)展中出現(xiàn)的新需求，公司從銀行客戶處獲得的訂單受到影響，將對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，報(bào)告期內(nèi)贊同科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為37.40%、33.18%和30.24%。在招股書中，贊同科技共列舉了長(zhǎng)亮科技(股票代碼“300348”)、天陽科技(股票代碼“300872”)和宇信科技(股票代碼“300674”)等三家同行業(yè)上市公司，其平均主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為40.91%、40.40%和35.99%。不難看出，雖然同行業(yè)公司整體上也呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，但仍高于贊同科技，且2020年贊同科技毛利率下滑幅度大于同行業(yè)平均水平。贊同科技表示，這主要受公司的軟件開發(fā)及服務(wù)的毛利率下滑所致。

除了上游客戶較為集中外，贊同科技下游供應(yīng)商也比較集中，報(bào)告期內(nèi)公司對(duì)前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額分別為608.58萬元、766.52萬元和1220.17萬元，分別占當(dāng)期采購(gòu)總額的60.27%、60.09%和78.41%。贊同科技表示，計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)為充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，公司對(duì)現(xiàn)有的供應(yīng)商幾乎沒有依賴，能夠根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施需求在行業(yè)內(nèi)獲得充足的貨源支持。

償債能力弱于同行 募資順應(yīng)行業(yè)發(fā)展

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，和同行業(yè)上市公司相比，贊同科技償債能力較弱。報(bào)告期內(nèi)，贊同科技的平均資產(chǎn)負(fù)債率分別為60.49%、57.13%和56.24%，流動(dòng)比率分別為1.62倍、1.73倍和1.75倍，速動(dòng)比率分別為1.13倍、1.31倍和1.39倍。而同期同行業(yè)上市公司的平均資產(chǎn)負(fù)債率分別為37.64%、30.99%和32.24%，流動(dòng)比率分別為2.43倍、3.12倍和2.78倍，速動(dòng)比率分別為2.20倍、2.60倍和2.20倍。

不難看出，報(bào)告期內(nèi)贊同科技資產(chǎn)負(fù)債率略高于同行業(yè)可比公司，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低于同行業(yè)可比公司。一方面是因?yàn)橘澩萍荚谡泄蓵兴信e的三家同行業(yè)公司均已上市，融資渠道豐富。另一方面則是贊同科技按照預(yù)估成本對(duì)部分預(yù)計(jì)虧損合同計(jì)提了預(yù)計(jì)負(fù)債，對(duì)部分約定提供免費(fèi)維護(hù)的合同計(jì)提了預(yù)計(jì)負(fù)債，而同行業(yè)公司天陽科技、宇信科技均未預(yù)提。

此次IPO，贊同科技計(jì)劃募資83426.46萬元，其中20000萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。贊同科技表示，與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金用途主要為支付員工薪酬、差旅等成本費(fèi)用，該類支出每月發(fā)生且相對(duì)剛性，而公司的回款主要集中在第四季度，因此存在資金收支不匹配的情況，導(dǎo)致公司對(duì)經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金的需求較大。將部分募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金有助于為公司未來可持續(xù)發(fā)展提供支持，為未來公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張?zhí)峁┯辛ΡＵ稀?/p>

除了募資補(bǔ)流外，贊同科技還擬分別投入25925.01萬元、23039.10萬元和14462.35萬元，用于云柜項(xiàng)目更新?lián)Q代建設(shè)項(xiàng)目、金融云平臺(tái)升級(jí)改造項(xiàng)目和開放銀行服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目。贊同科技稱，隨著人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的不斷突破和迭代，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為眾多銀行在數(shù)字時(shí)代的關(guān)鍵詞。以分布式架構(gòu)轉(zhuǎn)型與信創(chuàng)作為新支點(diǎn)，新一輪銀行IT建設(shè)大周期已經(jīng)啟動(dòng)。上述募投項(xiàng)目能夠順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇。

對(duì)于未來兩年發(fā)展計(jì)劃，贊同科技表示，在技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)方面，公司將實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)雙引擎拉動(dòng);以云柜為抓手成為銀行全渠道商業(yè)生態(tài)引領(lǐng)者;堅(jiān)持做金融機(jī)構(gòu)與客戶的連接器，推動(dòng)構(gòu)建銀行全服務(wù)連接生態(tài)。在客戶與市場(chǎng)發(fā)展方面，公司將加強(qiáng)咨詢業(yè)務(wù)的引流及價(jià)值引導(dǎo)能力，建立價(jià)值型營(yíng)銷體系;實(shí)施客戶分級(jí)分類管理，提高服務(wù)客戶的精準(zhǔn)度;開拓其他行業(yè)領(lǐng)域客戶，拓寬行業(yè)客戶覆蓋面;實(shí)施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略，拓展新的市場(chǎng)空間。

行政處罰事項(xiàng)較多 存多起關(guān)聯(lián)方資金拆借

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)，贊同科技及其控股子公司、分支機(jī)構(gòu)因稅務(wù)違法違規(guī)行為受到多起行政處罰。例如2019年11月，贊同科技控股子公司廣州市志恩信息科技有限公司(簡(jiǎn)稱“廣州志恩”)因未按法律規(guī)定辦理納稅申報(bào)事項(xiàng)，從而收到了國(guó)家稅務(wù)總局廣州市越秀區(qū)稅務(wù)局第一稅務(wù)所出具的行政處罰決定書，并被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)罰款2000元。

此外，贊同科技北京分公司因2018年6月經(jīng)營(yíng)期滿未按規(guī)定的期限向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)手續(xù)，違反了《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》相關(guān)規(guī)定，2019年2月，國(guó)家稅務(wù)總局北京市朝陽區(qū)稅務(wù)局第三稅務(wù)所對(duì)其出具了行政處罰決定書。該公司還因2019年7月1日至2019年9月30日城市維護(hù)建設(shè)稅、增值稅、企業(yè)所得稅未按期進(jìn)行申報(bào)，2019年10月國(guó)家稅務(wù)總局北京市朝陽區(qū)稅務(wù)局第三稅務(wù)所對(duì)其出具了行政處罰決定書。

無獨(dú)有偶，贊同科技旗下的廈門邁睿軟件科技有限責(zé)任公司因2019年1月至2019年3月企業(yè)所得稅未按期進(jìn)行申報(bào)以及2019年3月1日至2019年3月31日城市維護(hù)建設(shè)稅、地方教育附加、教育費(fèi)附加未按期進(jìn)行申報(bào)，2019年4月，國(guó)家稅務(wù)總局廈門市思明區(qū)稅務(wù)局出具了行政處罰決定書。對(duì)此，贊同科技表示，上述主體在收到行政處罰決定書后均及時(shí)繳納了罰款，同時(shí)公司加強(qiáng)了財(cái)務(wù)人員就稅務(wù)相關(guān)法律法規(guī)、政策知識(shí)的學(xué)習(xí)，提高合法合規(guī)意識(shí)。

除了上述行政處罰外，記者進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)，贊同科技還存在多起關(guān)聯(lián)方資金拆借問題。2019年1月，贊同科技關(guān)聯(lián)自然人胡玉梅因個(gè)人資金需求，通過其控制的珠海普望信息技術(shù)有限公司向贊同科技子公司珠海贊同科技有限公司借款780萬元。此外，2019年末廣州志恩運(yùn)營(yíng)資金緊張，向贊同科技關(guān)聯(lián)方北京誠(chéng)順翔商貿(mào)有限公司借款300萬元。

另外，報(bào)告期內(nèi)贊同科技還存在與個(gè)人卡相關(guān)的資金拆借。2019年1月15日、1月16日和1月17日，胡玉梅由于個(gè)人資金需求，陸續(xù)從趙*新9670個(gè)人卡借出580.05萬元，后胡玉梅全額歸還了上述借款。出于籌劃賬外處理費(fèi)用及薪酬的需要，趙*新9670個(gè)人卡在收回上述借款的同時(shí)又向胡玉梅借入184.35萬元。后續(xù)趙*新9670個(gè)人卡進(jìn)入規(guī)范期，未再支付員工薪酬及費(fèi)用，于2019年和2020年逐步歸還了上述拆借款項(xiàng)。

對(duì)于上述行為，贊同科技表示，報(bào)告期內(nèi)，關(guān)聯(lián)方向公司拆入資金主要系公司出于階段性運(yùn)營(yíng)資金需求而借入資金，用于工資發(fā)放、資金調(diào)撥等支持公司運(yùn)營(yíng)目的。公司向關(guān)聯(lián)方資金拆出系關(guān)聯(lián)方因資金需求向公司進(jìn)行的短期商業(yè)周轉(zhuǎn)借款。上述資金拆借具有合理性及必要性。報(bào)告期內(nèi)公司及其子公司與關(guān)聯(lián)方的資金拆借屬于民間借貸行為，借款協(xié)議內(nèi)容符合《中華人民共和國(guó)民法典》等相關(guān)規(guī)定。