年內(nèi)基金公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓再添新例。入主諾安基金10年之后，大恒科技日前公告，擬以不低于10億元的價(jià)格出售所持有該基金20%的股權(quán)。而據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，截至目前，共有17家基金擬變更5%以上基金公司股權(quán)及實(shí)際控制人，相關(guān)申請(qǐng)仍在等待批復(fù)中。值得注意的是，在部分上市公司“出清”基金股權(quán)的同時(shí)，面對(duì)持續(xù)快速發(fā)展的公募基金行業(yè)，仍有券商等機(jī)構(gòu)正積極布局。

大恒科技欲“出清”諾安基金

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2012年2月大恒科技從時(shí)任股東的北京中關(guān)村科學(xué)城建設(shè)股份有限公司接手諾安基金20%股權(quán)，當(dāng)時(shí)轉(zhuǎn)讓價(jià)格1.16億元。目前該事項(xiàng)正處于籌劃階段，后續(xù)還需進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估等論證程序。若此次股權(quán)成功轉(zhuǎn)讓?zhuān)Z安基金第三大股東大恒科技將不再持有諾安基金任何股權(quán)。歷經(jīng)十年，大恒科技該部分股權(quán)增值近10倍。有業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)不排除諾安基金其他大股東接手這部分轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。

除了諾安基金，今年以來(lái)亦有多家基金公司股權(quán)關(guān)系發(fā)生變動(dòng)。經(jīng)緯紡機(jī)6月14日公告，其子公司中融基金的創(chuàng)始大股東中融信托擬以不低于15.04億元的評(píng)估價(jià)格公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓所持中融基金全部51%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格與評(píng)估價(jià)格持平。6月伊始，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了國(guó)開(kāi)證券將其持有的國(guó)開(kāi)泰富基金公司66.7%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)管理有限公司。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，國(guó)開(kāi)證券不再持有國(guó)開(kāi)泰富基金公司的股權(quán)。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，部分公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓可能是出于資金需求，當(dāng)前公募基金的估值相對(duì)處于較好水平。一些中小基金的股東在經(jīng)營(yíng)、管理策略出現(xiàn)較大分歧時(shí)，容易發(fā)生股權(quán)變動(dòng)。另外，像信托公司對(duì)基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)紤]的因素也包括其業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)有限，部分信托公司利用募子公司業(yè)務(wù)通道募集資金也存在合規(guī)問(wèn)題等。

來(lái)自證監(jiān)會(huì)6月24日的《證券、基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行政許可申請(qǐng)受理及審核情況公示》顯示，基金管理公司變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人審批進(jìn)展中，目前仍有17家等待批復(fù)。其中，東海基金、中海基金、摩根士丹利華鑫基金等7家基金公司的申請(qǐng)已經(jīng)收到了第一次反饋意見(jiàn);上投摩根、新華、泰達(dá)宏利等8家已經(jīng)得到是否受理的決定;中庚基金、華夏基金、中歐基金等9家公司仍在排隊(duì)等待受理。

券商等積極布局公募股權(quán)

隨著公募基金行業(yè)的發(fā)展，目前有不少機(jī)構(gòu)則看好并積極增持布局這一市場(chǎng)，其中不乏券商和外資。

國(guó)泰君安就擬進(jìn)一步增持華安基金。今年3月，國(guó)泰君安公告從上海上國(guó)投資產(chǎn)管理有限公司受讓華安基金15%股權(quán)，其持有華安基金的股權(quán)比例將由28%上升至43%;5月24日，公司再度公告，擬以非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓上海工業(yè)投資集團(tuán)所持有的華安基金8%股權(quán)。

6月15日，任職滿(mǎn)3年的摩根士丹利華鑫基金董事長(zhǎng)周熙離任，也再度引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)展的關(guān)注。公開(kāi)資料顯示，2019年，在經(jīng)歷一系列股權(quán)變更后，摩根士丹利成功受讓深圳市招融投資控股有限公司持有的股權(quán)，持有的股權(quán)份額升至44%，成為第一大股東;2020年5月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)摩根士丹利受讓深圳市中技實(shí)業(yè)持有的摩根士丹利華鑫基金股權(quán)。股權(quán)變更完成后，摩根士丹利持股比例上升為49%;2021年5月，華鑫股份公告稱(chēng)，其全資子公司華鑫證券通過(guò)在上海聯(lián)交所公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓其所持摩根士丹利華鑫基金36%股權(quán)給摩根士丹利國(guó)際控股受讓價(jià)為3.893億元。此輪股權(quán)轉(zhuǎn)讓批復(fù)后，摩根士丹利國(guó)際控股對(duì)于大摩華鑫基金的持股比例將達(dá)85%，從而實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股。摩根士丹利方面此前也強(qiáng)調(diào)，中國(guó)市場(chǎng)一向都是摩根士丹利全球發(fā)展戰(zhàn)略的重心，大幅拓展在華的證券與基金業(yè)務(wù)也將進(jìn)一步鞏固其行業(yè)地位。

政策監(jiān)管層面為加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步提高公募基金行業(yè)的服務(wù)水平，《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》(下稱(chēng)“《辦法》”)6月20日起正式實(shí)施，其中也進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)公募基金的股權(quán)規(guī)范管理。安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所分析指出，如經(jīng)營(yíng)牌照方面，《辦法》在繼續(xù)維持同一主體或者受同一主體控制的不同主體參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)2家，其中控制基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)1家不變的情況下，增加了不計(jì)入?yún)⒐伞⒖刂?span id="pfvdjl9thn5" class="keyword">基金管理公司的數(shù)量的情形，取消了一控不能再有牌的規(guī)定。“假設(shè)某證券公司已經(jīng)控股一家基金管理公司，《辦法》出臺(tái)后，它仍然可以通過(guò)其資產(chǎn)管理子公司取得公募牌照。此變化會(huì)影響同一主體在資產(chǎn)管理領(lǐng)域的戰(zhàn)略規(guī)劃與布局及資產(chǎn)管理行業(yè)的市場(chǎng)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局。”