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近日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布了一則關(guān)于對華泰紫金投資有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定。自資管新規(guī)施行以來，各地證監(jiān)局出手加強私募監(jiān)管，陸續(xù)有券商因此類問題被監(jiān)管處罰。

江蘇證監(jiān)局警示函表示，經(jīng)查，截至2021年底，華泰紫金投資公司的部分產(chǎn)品投資于除公募基金以外的其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品，且未在規(guī)定期限內(nèi)完成規(guī)范整改。該情況不符合《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。江蘇證監(jiān)局決定，對華泰紫金采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。此外，還要求華泰紫金高度重視，積極有序推進相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)范整改。根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第四十四條規(guī)定，資產(chǎn)管理計劃接受其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品參與，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實履行主動管理職責(zé)，不得進行轉(zhuǎn)委托，不得再投資除公募基金以外的其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

華泰證券2021年年報顯示，私募基金業(yè)務(wù)方面，截至報告期末，華泰紫金投資及其二級子公司備案存續(xù)的私募股權(quán)投資基金合計22只，合計實繳規(guī)模417.74億元，同比增長3.47%。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至2021 年四季度的統(tǒng)計，華泰紫金投資私募基金月均規(guī)模行業(yè)排名第三位。

據(jù)了解，資管新規(guī)施行后，陸續(xù)有券商因此類問題被監(jiān)管處罰。萬聯(lián)證券私募子萬聯(lián)天澤、東興證券私募子?xùn)|興資本、中信建投私募子中信建投資本、華福證券私募子興銀成長資本等均收到過處罰。

事實上，隨著2016年底《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》(以下簡稱《規(guī)范》)發(fā)布，各券商私募基金子公司進入了全行業(yè)整改階段。根據(jù)《規(guī)范》的要求，券商直投子公司將逐步轉(zhuǎn)型為券商私募基金子公司，私募基金子公司須與另類子公司進行業(yè)務(wù)劃分、明確限制自有資金投資比例等。

隨后2017年資管新規(guī)征求意見稿發(fā)布。資管新規(guī)主要原則為破剛兌、去通道、去非標(biāo)，證券公司和基金子公司的資管產(chǎn)品曾經(jīng)作為通道業(yè)務(wù)的主要載體。資管新規(guī)中要求，金融機構(gòu)不得為其他金融機構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務(wù)。資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以再投資一層資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資公募證券投資基金以外的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。2021年資管新規(guī)的最后過渡期，監(jiān)管要求各家機構(gòu)制定整改計劃進行整改，但仍有部分未整改到位。