貴陽(yáng)銀行中報(bào)凈利增速放緩 不良率上升資本充足率下降

該行上半年凈利潤(rùn)增速為19.79%，與去年同期的23.27%相比有所放緩;不良貸款率為1.39%，比上年同期上升0.05個(gè)百分點(diǎn)

除了地產(chǎn)、汽車(chē)與電商，2018年中報(bào)季，各家銀行的成績(jī)單無(wú)疑格外引人矚目。

8月24日，貴陽(yáng)銀行(601997.SZ)公布的半年報(bào)顯示，截至報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入60.42億元，同比增長(zhǎng)6.36%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)22.78億元，同比增長(zhǎng)19.79%。

不過(guò)，引起業(yè)內(nèi)人士關(guān)注的是，該行的不良貸款率同比有所上升。對(duì)此，貴陽(yáng)銀行在半年報(bào)中解釋稱(chēng)，將嚴(yán)格按照《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》，加大不良貸款批量轉(zhuǎn)讓力度;加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量考核管理，明確問(wèn)責(zé)機(jī)制，積極探索創(chuàng)新不良處置路徑。

從該行中報(bào)中可見(jiàn)，中國(guó)證券金融股份有限公司(下稱(chēng)證金公司)的所持股份已由一季度末的2333萬(wàn)股迅增至7467萬(wàn)股，持股比例3.25%，成為貴陽(yáng)銀行當(dāng)前第四大股東及第一大流通股東。

凈利潤(rùn)增速放緩

從資產(chǎn)規(guī)模上看，截至6月末，貴陽(yáng)銀行資產(chǎn)總額為4773.66億元，較年初增長(zhǎng)2.86%;負(fù)債總額為4491.21億元，較年初增長(zhǎng)2.43%;存款總額為3053.80億元，較年初增長(zhǎng)2.64%，貸款余額為1397.32億元，較年初增長(zhǎng)11.33%。

經(jīng)營(yíng)效益方面，貴陽(yáng)銀行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入60.42億元，同比增長(zhǎng)6.36%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)22.78億元，同比增長(zhǎng)19.79%。若進(jìn)一步看2016年上半年的數(shù)據(jù)，該行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)15.43億元，2017年上半年的盈利與此相比，同比上漲23.27%。由此可見(jiàn)，貴陽(yáng)銀行上半年雖持續(xù)盈利，但增速有所放緩。

在太平洋證券看來(lái)，2018年上半年貴陽(yáng)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為5.83億元，和去年同期的6.23億元相比減少了0.44億元，由此拖累了利潤(rùn)增長(zhǎng)，致使增速放緩。

同時(shí)，該行的營(yíng)業(yè)收入之所以保持增長(zhǎng)，與利息凈收入和投資收益的增長(zhǎng)有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，貴陽(yáng)銀行上半年實(shí)現(xiàn)利息凈收入53.45億元，同比增加2.92億元，增幅5.78%，占到歸母凈利潤(rùn)增量的78%，進(jìn)而拉動(dòng)歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng);投資收益為0.81億元，較去年同期的-372.3萬(wàn)元，同比上漲5.85%。

值得注意的是，貴陽(yáng)銀行上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-242.58億元，和2017年同期的164.34億元相比，大幅下降247.61%。而在2016年，該行的這一數(shù)據(jù)為338.25億元。

貴陽(yáng)銀行期內(nèi)實(shí)現(xiàn)利息收入111.48億元，較上年同期增加22.93億元，增長(zhǎng)25.90%。其中，發(fā)放貸款和墊款為43.97億元，在利息收入中的占比雖然較去年同期的41.05%有所下降，但依然以39.44%的占比居首。同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品及資管計(jì)劃利息收入同比增長(zhǎng)64%，在利息收入中的占比已提升至32%。

不良上升資本充足率下降

《投資時(shí)報(bào)》記者注意到，中報(bào)顯示，貴陽(yáng)銀行的凈利差與凈息差雙雙下降。截至上半年，該行凈利差為2.23%，凈息差為2.34%，較去年同期的2.53%、2.64%均下降了33bps。同時(shí)，生息資產(chǎn)收益率與計(jì)息負(fù)債成本率分別為4.88%、2.65%，較2017年末分別上升11bps、43bps。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，該行6月末不良率為1.39%，雖然與一季度1.51%的不良率相比，環(huán)比下降0.12個(gè)百分點(diǎn)，但較去年同期的1.34%卻仍上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。而該行的撥備覆蓋率目前為262.73%，去年同期則為269.72%。

太平洋證券認(rèn)為，貴陽(yáng)銀行逾期90天以上貸款從2017年開(kāi)始同比減少，上半年末降幅擴(kuò)大至18.46%。同時(shí)，不良貸款偏離度也從2017年末的99%降至91%，可以看到該行在進(jìn)一步加強(qiáng)不良確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。

記者注意到，該行上半年零售銀行和信用卡業(yè)務(wù)上的貢獻(xiàn)度在持續(xù)上升。其個(gè)人儲(chǔ)蓄存款782.01億元，較年初增加122.84億元，增長(zhǎng)18.64%;零售貸款余額345.44億元，較年初增加45.72億元，增長(zhǎng)15.25%。

只是，在資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)張、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，資本金難免會(huì)遇到壓力。截至6月末，該行的一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為9.57%、9.54%，較去年同期的9.54%、9.51%均上漲0.03個(gè)百分點(diǎn)，但其資本充足率卻出現(xiàn)下跌，從11.56%跌至11.38%，下降0.18個(gè)百分點(diǎn)。

證金入股為第四大股東

作為立足地方的城商行，貴陽(yáng)銀行在地方支柱產(chǎn)業(yè)、優(yōu)勢(shì)行業(yè)擁有一批長(zhǎng)期合作的穩(wěn)定客戶(hù)，但由此也帶來(lái)一定局限性。

中報(bào)顯示，按照地區(qū)劃分占比情況，該行在貴州省的貸款賬面余額為1285.43億元，占比達(dá)91.99%。其中僅貴陽(yáng)市的貸款賬面余額即為675.16億元，占比達(dá)48.32%。

從該行中報(bào)可以看到，其股東層面發(fā)生了變化。

2018年一季度財(cái)報(bào)顯示，該行的前五大股東分別為貴陽(yáng)市國(guó)有資產(chǎn)投資管理公司(持股占比14.40%)、貴州產(chǎn)業(yè)投資(集團(tuán))有限責(zé)任公司(持股占比6.17%)、遵義市國(guó)有資產(chǎn)投融資經(jīng)營(yíng)管理有限責(zé)任公司(持股占比4.12%)、貴州神奇投資有限公司(持股占比3.11%)、貴陽(yáng)金陽(yáng)建設(shè)投資(集團(tuán))有限公司(持股占比2.88%)。

而到了中報(bào)，該行第四大股東則變?yōu)樽C金公司，持股比例為3.25%，貴州神奇投資有限公司、貴陽(yáng)金陽(yáng)建設(shè)投資(集團(tuán))有限公司則分別變?yōu)榈谒摹⒌谖宕蠊蓶|，持股比例未變。（記者 宋希）